Zilver kopen is aanzienlijk goedkoper dan goud kopen als instap. Waar een troy ounce goud doorgaans tien tot tachtig keer meer kost dan een troy ounce zilver, kun je met zilver al beginnen met een relatief bescheiden bedrag. Dat maakt zilver een logische eerste stap voor beleggers die willen beleggen in edelmetaal zonder direct een groot vermogen in te zetten. De vragen hieronder gaan dieper in op de prijsverschillen, kosten, fiscale behandeling en het moment waarop zilver als instap zinvol is.
Zilver is goedkoper dan goud omdat het in veel grotere hoeveelheden in de aarde aanwezig is en jaarlijks aanzienlijk meer wordt gedolven. De verhouding tussen de goudprijs en de zilverprijs wordt uitgedrukt in de goud-zilverratio: die geeft aan hoeveel troy ounce zilver je nodig hebt om één troy ounce goud te kopen. Historisch schommelt die ratio tussen de 50 en 100, wat het structurele prijsverschil illustreert.
Naast het aanbod speelt de vraag een grote rol. Goud wordt primair gezien als monetair reservemiddel en sieraad, terwijl zilver voor ongeveer 60 procent industrieel wordt gebruikt, onder meer in elektronica, zonnepanelen en medische toepassingen. Die industriële vraag maakt zilver gevoeliger voor economische cycli, wat de prijs volatieler maakt dan die van goud. Bij goud ligt het aandeel industrieel gebruik rond de 8 procent, waardoor de goudprijs stabieler reageert op marktonrust.
Kortom: het hogere aanbod en de andere vraagstructuur verklaren waarom zilver structureel goedkoper is. Dat lagere instapniveau is precies wat zilver kopen aantrekkelijk maakt voor mensen die voor het eerst willen beleggen in edelmetaal.
De minimale investering voor zilver ligt beduidend lager dan voor goud. Bij fysiek goud start je doorgaans bij een kleine munt of staafje van één gram, maar een volwaardige LBMA-gecertificeerde goudbaar begint bij gangbare gewichten zoals 10 gram of 1 troy ounce. Bij zilver zijn er vergelijkbare opties, maar door de lagere prijs per troy ounce is de financiële drempel navenant lager.
Via het platform van Doijer & Kalff kunnen particulieren al beginnen met een instapbedrag dat past bij hun persoonlijke financiële situatie. Wie maandelijks een vast bedrag wil inleggen, kan dat doen via een spaarplan in edelmetaal. Daarmee bouw je stap voor stap een positie op in zilver of goud zonder dat je direct een groot bedrag hoeft vrij te maken.
Zilver is om die reden populair bij beginnende beleggers. Het lagere aankoopbedrag maakt het makkelijker om te starten, vertrouwd te raken met het platform en ervaring op te doen met de prijsbewegingen van fysiek edelmetaal, voordat je overweegt om ook in goud te stappen.
Ja, zilver en goud worden op één belangrijk punt fiscaal anders behandeld: de btw. Bij de aankoop van fysiek zilver geldt in Nederland standaard 21 procent btw, terwijl beleggingsgoud wettelijk is vrijgesteld van btw. Dit verschil heeft directe gevolgen voor de instapprijs van zilver en daarmee voor het rendement dat je nodig hebt om quitte te spelen.
Er is echter een belangrijke uitzondering. Zilverbaren die worden opgeslagen in een douane-entrepot, zoals het geval is bij opslag in Zwitserland via een erkende bewaarder, kunnen btw-vrij worden aangekocht en verkocht. Dat maakt opslag buiten de Europese Unie fiscaal aantrekkelijk voor zilverbeleggers. Zodra je het zilver fysiek naar Nederland importeert, wordt de btw alsnog verschuldigd.
Voor de inkomstenbelasting geldt voor zowel goud als zilver dat fysiek edelmetaal in privébezit valt in box 3. De waarde op 1 januari van elk jaar telt mee als vermogen. Er gelden geen aparte vrijstellingen specifiek voor edelmetaal, maar de algemene vrijstelling in box 3 is van toepassing. Het is verstandig om voor uw persoonlijke fiscale situatie altijd een belastingadviseur te raadplegen, want de fiscale regels kunnen per situatie verschillen.
Naast de aankoopprijs van het metaal zelf komen er bij het beleggen in edelmetaal altijd bijkomende kosten. De voornaamste kostenposten zijn de spread (het verschil tussen aan- en verkoopprijs), opslagkosten voor bewaring en eventuele transactiekosten. De exacte tarieven verschillen per aanbieder en per producttype.
Bij fysieke opslag in een beveiligde kluis, zoals bij Brink’s in Zürich, betaal je jaarlijkse bewaarkosten. Die zijn doorgaans een percentage van de waarde van je positie. Hoe groter je positie, hoe hoger die kosten in absolute zin zijn, al blijft het percentage relatief stabiel. Een volledig overzicht van de geldende tarieven bij Doijer & Kalff vind je op de tarievenpagina.
Houd bij zilver ook rekening met de btw als je niet via een douane-entrepot koopt. Die 21 procent verhoogt je kostprijs direct bij aankoop. Bij goud speelt dit niet, omdat beleggingsgoud btw-vrijgesteld is. Verder geldt bij beide metalen dat de spread op kleinere hoeveelheden relatief groter is dan bij grotere baren, omdat de productie- en verwerkingskosten per eenheid hoger liggen bij kleinere gewichten.
Zilver is een betere instap dan goud wanneer de beschikbare investering beperkt is, wanneer je wilt beginnen met een lager instapbedrag, of wanneer je bewust wilt spreiden over meerdere aankoopmomenten. De lagere prijs per troy ounce maakt het eenvoudiger om met een klein bedrag te starten en vertrouwen op te bouwen in fysiek edelmetaal als beleggingscategorie.
Zilver heeft daarnaast een ander risicoprofiel dan goud. Door de hoge industriële vraag reageert de zilverprijs sterker op economische groei en neergang dan goud. Dat maakt zilver volatieler, wat zowel een kans als een risico is. Wie dat volatielere karakter accepteert en een langere beleggingshorizon hanteert, kan zilver als fundament gebruiken voor een bredere edelmetaalpositie.
Goud is doorgaans de keuze voor beleggers die primair op zoek zijn naar vermogensbescherming en stabiliteit op de lange termijn. De actuele goudprijs en de actuele zilverprijs geven je altijd inzicht in de huidige verhouding tussen beide metalen. Wie als aanvulling op een zilverpositie ook in goud wil beleggen, kan dat via hetzelfde platform doen bij Doijer & Kalff.
Uiteindelijk hangt de keuze tussen zilver en goud af van uw persoonlijke financiële situatie, doelstellingen en risicobereidheid. Doijer & Kalff informeert particulieren graag over de mogelijkheden, zonder persoonlijk beleggingsadvies te geven. Wilt u meer weten over hoe u kunt starten? Plan een vrijblijvend gesprek met een van de specialisten, of open direct een account om het platform zelf te verkennen.
Zilver is goedkoper dan goud omdat het in veel grotere hoeveelheden voorkomt en jaarlijks aanzienlijk meer wordt gedolven. Bovendien wordt zilver voor ongeveer 60 procent industrieel gebruikt, wat de prijs gevoeliger maakt voor economische cycli. De goud-zilverratio — die historisch schommelt tussen de 50 en 100 — illustreert dit structurele prijsverschil.
Bij de aankoop van fysiek zilver in Nederland geldt standaard 21 procent btw. Er is een uitzondering: zilverbaren die worden opgeslagen in een douane-entrepot buiten de Europese Unie, zoals in Zwitserland, kunnen btw-vrij worden aangekocht en verkocht. Beleggingsgoud is wettelijk vrijgesteld van btw.
Naast de aankoopprijs betaalt u een spread (het verschil tussen aan- en verkoopprijs), jaarlijkse opslagkosten voor bewaring in een beveiligde kluis en eventuele transactiekosten. Bij zilver buiten een douane-entrepot komt daar ook 21 procent btw bij. De spread is relatief hoger bij kleinere hoeveelheden, omdat de productiekosten per eenheid dan hoger liggen.
Disclaimer
Dit artikel bevat algemene informatie en is niet bedoeld als financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Raadpleeg voor persoonlijk financieel advies een gekwalificeerd financieel adviseur.
