De zilverprijs per gram ligt vrijwel altijd hoger dan de spotprijs zilver, omdat de spotprijs een groothandelsreferentie is voor grote hoeveelheden onbewerkt zilver, terwijl de prijs per gram ook productiekosten, opslagkosten en een handelsmarge omvat. Het verschil is geen verborgen kostenpost, maar een logisch gevolg van hoe de zilvermarkt is opgebouwd. Dit artikel legt per vraag uit hoe de spotprijs tot stand komt, wat bied- en vraagprijzen betekenen, en welke factoren de zilverprijs per gram beïnvloeden.
De zilverprijs per gram ligt hoger dan de spotprijs zilver omdat de spotprijs uitsluitend de ruwe marktwaarde van zilver weergeeft op dat moment, zonder productie- of distributiekosten. Zodra zilver wordt omgezet in een fysieke baar, verpakt, verzekerd en vervoerd, komen daar kosten bij die worden doorberekend in de verkoopprijs per gram.
De spotprijs is in feite een internationale referentieprijs die op de grondstoffenmarkten tot stand komt voor grote partijen onbewerkt zilver. Voor particuliere beleggers die beleggen in edelmetaal, bestaat de uiteindelijke prijs per gram uit meerdere onderdelen:
Het verschil tussen de spotprijs en de prijs per gram wordt ook wel de premie genoemd. Bij kleinere baren is de premie per gram doorgaans groter dan bij grotere baren, omdat de vaste productiekosten over een kleiner gewicht worden verdeeld. Dit maakt grotere zilverbaren verhoudingsgewijs goedkoper per gram dan kleinere exemplaren.
De spotprijs zilver wordt bepaald door vraag en aanbod op internationale grondstoffenbeurzen, met name de COMEX in New York en de London Bullion Market Association (LBMA). De prijs reflecteert de actuele marktwaarde voor directe levering van zilver en wordt continu bijgewerkt gedurende de handelsdag.
Anders dan bij goud, waar beleggingsvraag de dominante factor is, wordt de zilverprijs sterk beïnvloed door industriële vraag. Naar schatting bestaat meer dan de helft van de totale zilvervraag uit industriële toepassingen, zoals elektronica, zonnepanelen en medische apparatuur. Dit maakt de zilverprijs gevoeliger voor economische cycli dan de goudprijs.
Naast industriële vraag spelen ook de volgende factoren een rol bij de totstandkoming van de spotprijs:
De actuele zilverprijs vandaag is live te raadplegen, inclusief de historische prijsontwikkeling, zodat beleggers de markt goed kunnen volgen.
Bij zilver is de biedprijs de prijs waartegen een handelaar bereid is zilver van u te kopen, en de vraagprijs is de prijs waartegen hij zilver aan u verkoopt. Het verschil tussen deze twee prijzen heet de spread. De vraagprijs ligt altijd hoger dan de biedprijs, en dit verschil vertegenwoordigt een deel van de marge van de aanbieder.
De spread bij zilver is doorgaans groter dan bij goud, uitgedrukt als percentage van de spotprijs. Dit heeft te maken met de lagere liquiditeit van zilver ten opzichte van goud en de hogere volatiliteit van de zilvermarkt. Voor beleggers betekent dit dat zij bij aankoop direct een klein nadeel ten opzichte van de spotprijs accepteren, dat bij verkoop moet worden terugverdiend via koersstijging.
Een transparante aanbieder maakt zowel de aan- als verkoopprijs inzichtelijk voordat u een order plaatst. Bij het tarievenoverzicht van Doijer & Kalff kunt u zien welke kosten van toepassing zijn, zodat u precies weet waar u aan toe bent voordat u een beslissing neemt.
De zilverprijs per gram stijgt of daalt door een combinatie van industriële vraag, beleggingsvraag, het mondiale zilveraanbod, valutaschommelingen en macro-economische ontwikkelingen zoals inflatie en rentebeleid. Omdat zilver zowel een industrieel metaal als een beleggingsmetaal is, reageert de prijs op een breder scala aan factoren dan goud.
De groeiende vraag naar zonnepanelen, elektrische voertuigen en halfgeleiders heeft zilver de afgelopen jaren een extra industriële basis gegeven. Wanneer de economie aantrekt en de productie van deze technologieën toeneemt, kan de vraag naar zilver stijgen en daarmee ook de prijs per gram. Bij economische vertraging kan dit effect omgekeerd werken, wat zilver volatieler maakt dan goud.
In periodes van economische onzekerheid, hoge inflatie of dalende rente zoeken beleggers vaker bescherming in edelmetalen. Zilver profiteert dan mee van de vlucht naar veilige havens, vergelijkbaar met goud. Tegelijkertijd reageert zilver sterker op positief economisch nieuws, wat de prijs ook sneller kan laten dalen. Voor wie overweegt periodiek te sparen in edelmetaal, biedt edelmetaal sparen een manier om minder afhankelijk te zijn van het prijsniveau op één specifiek moment.
Er is geen universeel moment dat objectief het beste is om zilver te kopen op basis van de spotprijs. De zilverprijs wordt beïnvloed door factoren die voor niemand volledig voorspelbaar zijn. Wat wel vastgesteld kan worden, zijn de omstandigheden waarin zilver historisch gezien een grotere rol heeft gespeeld als vermogensbeschermer.
Historisch gezien heeft zilver, net als goud, de afgelopen decennia vermogen beschermd tegen inflatie en valutaontwaarding. De zilver- en goudprijs zijn de afgelopen jaren gemiddeld met circa 9% per jaar gestegen, al kan de waarde van een belegging fluctueren en zijn rendementen uit het verleden geen garantie voor de toekomst.
Praktisch gezien houden veel beleggers rekening met de volgende overwegingen bij het bepalen van een aankoopmoment:
Doijer & Kalff informeert beleggers objectief over de werking van de zilvermarkt, maar geeft geen persoonlijk beleggingsadvies. Wie meer wil weten over hoe beleggen in edelmetaal in de praktijk werkt, kan een persoonlijk gesprek inplannen met een van de specialisten. Voor wie klaar is om een volgende stap te zetten, is het eenvoudig om een account te openen en het volledige proces digitaal te doorlopen, inclusief opslag van zilverbaren op eigen naam in de Brink’s-kluis in Zürich.
De spotprijs is een groothandelsreferentie voor onbewerkt zilver en bevat geen productie- of distributiekosten. De prijs per gram die u als particulier betaalt, omvat daarbovenop ook fabricagekosten, een handelsmarge, opslag- en verzekeringskosten en eventuele belastingen. Het verschil tussen de spotprijs en de uiteindelijke verkoopprijs wordt de premie genoemd. Bij kleinere zilverbaren is deze premie per gram doorgaans hoger dan bij grotere baren.
De biedprijs is de prijs waartegen een handelaar zilver van u koopt; de vraagprijs is de prijs waartegen hij zilver aan u verkoopt. Het verschil tussen beide prijzen heet de spread. Bij zilver is de spread doorgaans groter dan bij goud, vanwege de lagere liquiditeit en hogere volatiliteit van de zilvermarkt. Een transparante aanbieder toont beide prijzen voordat u een order plaatst.
De zilverprijs per gram wordt bepaald door een combinatie van industriële vraag (onder andere vanuit de productie van zonnepanelen, elektrische voertuigen en halfgeleiders), beleggingsvraag, het mondiale mijnbodaanbod, valutaschommelingen en macro-economische factoren zoals inflatie en rentebeleid. Omdat zilver zowel een industrieel als een beleggingsmetaal is, reageert de prijs op een bredere set van factoren dan goud.
Disclaimer
Dit artikel bevat algemene informatie en is niet bedoeld als financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Raadpleeg voor persoonlijk financieel advies een gekwalificeerd financieel adviseur.
