Zilverupdate: zilver stijgt naar hoogste niveau sinds 2012
Goud breekt het ene na het andere record. Zilver blijft al ruim 10 jaar achter maar deze week leek daar verandering in te komen. Goud steeg donderdag naar $2680 per troy ounce. Daarmee is er weer een nieuw record gevestigd. Zilver doet het dit jaar beter dan goud maar het staat nog steeds ver af van het record van $48 per troy ounce.
Afgelopen donderdag steeg de zilverprijs naar $32,59. Daarmee komt een mogelijke uitbraak dichterbij. In mei van dit jaar steeg zilver ook boven de $32. De stijging hield toen geen stand en zakte terug naar $26,65 begin augustus. Nu lijkt er weer momentum te zijn gevonden. De komende weken moet blijken of zilver verder kan stijgen.
De goud-zilver ratio eindigde deze week op 1:84 en staat nog ver af van het gemiddelde van 1:59 dat in de laatste 30 jaar werd bereikt. Wanneer we uitgaan van de huidige goudprijs dan zou een zilverprijs van $45 de ratio van 1:59 vertegenwoordigen. De zilverprijs eindige deze week op $31,63.
Zilver meer een industrieel metaal dan goud
De fundamenten tussen beide edelmetalen zijn sterk verschillend. Zilver is naast een monetair metaal een belangrijke grondstof voor de industrie. Het grootste deel van de vraag naar zilver (zo’n 60%) komt vanuit de industrie. Het tekort aan zilver, dat sinds 2021 aan de orde is, biedt beleggers een uitstekende mogelijkheid om rendement te maken in de komende jaren.
Zeker wanneer het tekort meer beleggers trekt, kan de zilverprijs hard stijgen. In 2011 was dit ook het geval. De industriële vraag naar zilver was relatief constant. Door de financiële crisis kozen veel spaarders en beleggers voor edelmetaal als veilige haven. Banken stonden te wankelen en een investering in zilver en goud kent geen tegenpartijrisico. De zilverprijs steeg in korte tijd van $18 naar $48 per troy ounce.
Mocht deze situatie zich weer voordoen (hiermee houden veel beleggers in zilver rekening) dan kan het misschien wel harder gaan dan 2011. Het tekort aan zilver loopt op en de reserves slinken. Het tekort aan zilver zal in 2024, naar schatting, rond de 210 miljoen ounces bedragen.
De zilvermarkt is een relatief kleine markt. De jaarlijkse mijnproductie bedraagt zo’n 850 miljoen ounces. Dat betekent dat de zilvermarkt met een huidige prijs van rond de $32, ongeveer een omvang heeft van $27 miljard. De top van de vermogenden in de VS kunnen stuk voor stuk de gehele jaarlijkse zilverproductie kopen. Het waren de Hunt Brothers die dit eerder deden.
Met een account van Doijer & Kalff is het mogelijk om zilver te kopen vanaf 1 kg. De zilverbaren worden opgeslagen op naam van de klant in het douanedepot van Brinks in Zurich. Via deze constructie is het mogelijk om zilverbaren zonder 21% BTW te kopen en te verkopen, de scherpste manier om in zilver te investeren.
Volg ons op X of op LinkedIn of op YouTube voor dagelijkse updates!
Agenda
Dinsdag wordt de inflatie van september (voorlopig cijfer) in Nederland bekendgemaakt. Die dag wordt ook het voorlopige inflatiecijfer van september in de eurozone gepubliceerd. Woensdag wordt de werkeloosheid in de eurozone in augustus bekendgemaakt. Vrijdag wordt het banencijfer van september in de VS gepubliceerd (14:30 uur Nederlandse tijd).
Hieronder de belangrijkste tweets van deze week:
Reinoud Bogert
Reinoud is sinds 2016 als partner actief binnen Doijer & Kalff. Hij heeft ruim 25 jaar ervaring met beleggen waarvan 15 jaar specifiek in het beleggen in fysiek goud en zilver.
Opvattingen op basis van gepubliceerde artikelen of nieuwsberichten zijn puur informatief. De vrijblijvende informatie mag niet worden opgevat als een aanbod, beleggingsadvies of enige andere financiële dienst.
